La prima di ESSELUNGA SPA sul mercato finanziario lascia il segno: il colosso italiano della grande distribuzione alimentare entra di prepotenza sul mercato dei capitali proponendosi di raccogliere 1 miliardo di euro e si porta a casa sottoscrizioni per oltre nove miliardi riuscendo ad offrire al mercato qualche decimo di rendimento inferiore rispetto a quello preventivato.
I conti solidi della società e il buon momento dell’intero mercato delle obbligazioni corporate ha consentito di arrivare a rendimenti inferiori a quelli dei Btp di analoghe scadenze: l’obiettivo di finanziare il riacquisto della società immobiliare che gestisce gli immobili dei supermercati e relativi magazzini è stato così raggiunto con costi minori rispetto a quelli ipotizzati.
Nello specifico i due bond emessi per un valore complessivo di 1 miliardo hanno una durata di 6 e 10 anni e corrispondono un tasso annuo rispettivamente dello 0,875% e dell’1,875% pagato annualmente. Oggi ESSELUNGA SPA è un’azienda con più di 22 mila dipendenti ed oltre 150 punti vendita dimostrando nei fatti e nel fatturato di essere la più grande società che si occupa in Italia di grande distribuzione organizzata. Il successo dell’attività è la conseguenza del modello di business scelto che si contraddistingue per un’organizzazione in grandi e grandissimi punti vendita, la maggior parte di dimensioni simili, una scelta che ne rende più semplice e omogeneo il rifornimento attraverso un centro di distribuzione unico. La scelta della posizione dei punti vendita è l’altro elemento che fa di ESSELUNGA una società attenta alla location per ottenere maggior successo, visto che la tendenza nel corso del tempo ha premiato quasi esclusivamente le grandi città o le loro immediate vicinanze. L’emissione di questi primi due bond è stata una buona prova generale visto che gli eredi della vecchia proprietà hanno scelto la strada di una prossima quotazione in Borsa.

Caratteristiche dell’emissione

ESSELUNGA SPA  2017/2023  T.F.  0,875%
Codice  ISIN:  XS1706921951
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione:  99,281% ( EUR 992,81 per ogni obbligazione)
Data godimento: 25 ottobre  2017
Data scadenza: 25 ottobre 2023
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 0,875%
Rendimento all’emissione: 1,00% lordo , 0,74% netto
Quotazione:  LUSSEMBURGO
Riservato: institutional

ESSELUNGA SPA  2017/2027  T.F.  1,875%
Codice  ISIN:  XS1706922256
Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione
Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incrementabile di EUR 1.000 e multipli
Capitale in circolazione: EUR 500.000.000,00
Prezzo di emissione:  99,289% ( EUR 992,89 per ogni obbligazione)
Data godimento: 25 ottobre  2017
Data scadenza: 25 ottobre 2027
Cedola: annuale
Tasso cedolare annuo: fisso del 1,875%
Rendimento all’emissione: 1,95% lordo , 1,45% netto
Quotazione:  LUSSEMBURGO
Riservato: institutional