ELITE Basket Bond è un’operazione innovativa che fornisce alle imprese aderenti al programma ELITE finanza a medio-lungo termine a condizioni vantaggiose.
ELITE è una piattaforma internazionale di servizi creata per supportare le imprese nella realizzazione dei loro progetti di crescita attraverso l’accesso al mercato dei capitali e a strumenti di finanza alternativa.
ELITE è dedicato alle aziende più ambiziose, con un modello di business solido, una chiara strategia di crescita e interessate a conoscere tutti gli strumenti disponibili per finanziare la propria crescita futura. L’innovativo meccanismo del Basket Bond si basa sull’emissione di un titolo (ABS) garantito da un pool di obbligazioni emesse dalle Società Elite.
In quest’operazione Cassa depositi e prestiti e la Banca Europei per gli Investimenti hanno svolto il ruolo di “anchor investors”. L’Operazione ha le seguenti caratteristiche principali:
- Soddisfa le necessità di finanziamento a medio-lungo termine degli Emittenti, al fine di assicurare l’implementazione dei loro piani di sviluppo ed investimento e le potenzialità d’innovazione
- Crea una struttura di finanziamento sistemica e standardizzata, per società appartenenti a diversi settori produttivi e diverse per dimensione
- Sperimenta una struttura innovativa che coinvolge l’Istituto nazionale di promozione e investitori privati ed istituzionali
- Soddisfa le preferenze d’investimento in PMI e Mid Cap degli investitori attraverso un portafoglio diversificato di emissioni raggruppate sotto il “cappello” di ELITE
- Permette agli Emittenti di attingere a forme di finanziamento alternative a quelle tradizionali.
L’Operazione è strutturata in due fasi:
- Fase 1 – Ogni Emittente emette un’obbligazione
- Fase 2 – I bond garantiscono l’emissione di titoli da parte di una società costituita ai sensi della Legge 130/99.
L’operazione beneficia di un meccanismo di credit enhancement mutualistico finanziato al closing dagli Emittenti sotto forma di cash collateral. Il Credit enhancement inizierà ad ammortizzare una volta che la percentuale di copertura raggiunge il 30% dell’ammontare residuo dei Bond.
Tale meccanismo crea un allineamento di interessi unico tra gli emittenti, poiché ogni azienda è entro certi limiti responsabile della performance delle altre, nonostante il puntuale pagamento di capitale ed interessi sul proprio bond.